Volle en nieuwe maan als richtinggevers in de beurs
Volle en nieuwe maan als richtinggevers in de beurs
Op 16 november maakten meerdere belangrijke indices, zoals de S&P 500 en de Dow Jones, een top. Dat viel samen met een nieuwe maan (met een marge van 1 à 2 dagen). In sommige cyclustheorieën geldt dat nieuwe maan vaker samenvalt met toppen, en volle maan met bodems — hoewel er “inversies” kunnen optreden, waarbij het patroon tijdelijk wordt omgekeerd.
Wanneer we de momenten bekijken waarop nieuwe maan samenviel met marktpieken, en volle maan met marktbodems, zien we dat de lijnen van die toppen en bodems elkaar recentelijk gekruist hebben. Dat kruispunt lag tussen 17 en 18 november. Dit kan duiden op een verschuiving in cycli: waar hoge waarden eerder samenliepen met nieuwe maan, kunnen deze nu dichter bij volle maan optreden.
Met de indicator Inverse Tidal Summum (ITS) kunnen momenten van omkering opgespoord worden. Zo trad op 1 november een inversie op, waarna een bodem volgde op 4 november — drie dagen eerder dan verwacht. Een tweede inversie op 8 november zorgde ervoor dat een voorspelde bodem op 13 november niet kwam, omdat de markt bleef stijgen. Op 13 november trad opnieuw een inversie op, wat leidde tot een daling in plaats van een stijging. Na 25 november wordt neerwaartse druk verwacht, met een bodem rond 4 december — en de volle maan valt op 2 december.
Deze manier van kijken is speculatief, maar kan een extra laag toevoegen aan cyclische analyse, mits men zich bewust is van de beperkingen.
Volle en nieuwe maan geven richting aan beurs
Volle en nieuwe maan als richtinggevers in de beurs
📊 Correlaties tussen maanfasen en beursrendementen
Wat onderzoek laat zien
📊 Correlaties tussen maanfasen en beursrendementen
Onderzoekers hebben dit fenomeen uitgebreid bestudeerd:
In het artikel Are Investors Moonstruck? Lunar Phases and Stock Returns (Yuan, Zheng & Zhu, London School of Economics) wordt geconstateerd dat rendementen rond volle maan lager zijn dan rond nieuwe maan, met een geschat verschil van 3–5% per jaar.
Een vergelijkbare conclusie trekken Dichev & Janes in Lunar Cycle Effects in Stock Returns. Zij berekenden dat rendementen in de 15 dagen rond nieuwe maan ongeveer het dubbele waren van die rond volle maan.
In de analyse Moon Phases in Trading – A Deep Dive wordt daarentegen benadrukt dat veel correlaties statistisch zwak zijn en gevoelig voor dataselectie, wat duidt op een mogelijk toevalseffect.
Een recenter paper, Lunatic Stocks: Moon Phases as Irregular Sampling Features, behandelt maanfasen als een onregelmatige tijdsas die interessante inzichten biedt in patroonherkenning in financiële markten.
Ook het artikel Does lunar cycle effect exist? Lunar phases and stock return volatilities bespreekt hoe de maan invloed kan hebben op volatiliteit, maar geeft aan dat de verbanden niet consistent sterk zijn.
Kortom: er is bewijs dat er een correlatie kan bestaan tussen maanfasen en rendementen, maar de resultaten blijven wisselend en de praktische toepasbaarheid is beperkt.
Hoe beleggers hier verantwoord mee om kunnen gaan
Backtesten — Test de methode over meerdere decennia en indices om te bepalen of de signalen voorspellende waarde hebben.
Bevestiging zoeken — Combineer cyclische signalen met volume, trendanalyse of fundamentele indicatoren.
Risico beperken — Gebruik kleine posities en stop-losses. Cyclische patronen kunnen snel afwijken.
Gebruik het als aanvulling, niet als kernstrategie.
Evalueer continu. Documenteer wanneer signalen juist of onjuist waren en pas de parameters aan.
Deze benadering biedt ruimte voor experiment zonder de balans tussen intuïtie en data-analyse te verliezen.
