Rendement beleggen berekenen: totaalrendement, CAGR, XIRR

Rendement beleggen berekenen begint met de erkenning dat het percentage in je brokerapp zelden je echte resultaat is. Dividend ontbreekt, kosten zijn vergeten, een extra storting telt mee als winst en inflatie en belasting zijn helemaal uit beeld. Kijk, ik vertel dit niet om iemand op een feestje te ontmaskeren, want ik heb in mijn beginjaren precies hetzelfde gedaan.

Pas toen ik mijn eigen cijfers eens netjes uitrekende, bleek mijn "mooie rendement" een stuk bescheidener. Dat was confronterend. Maar ik wist op dat moment ook voor het eerst welke aandelen in mijn portefeuille hun plek verdienden en welke alleen ruimte innamen.

In dit artikel laat ik je zien hoe je je beleggingsrendement uitrekent zoals een professional dat doet. We gaan van het simpele totaalrendement naar CAGR en XIRR, en daarna halen we kosten, belasting en inflatie eraf. Je krijgt er een praktijkvoorbeeld met Ahold Delhaize bij en een checklist die je direct kunt toepassen.

Want wie niet meet, stuurt op gevoel. En gevoel is op de beurs een dure adviseur.

Waarom klopt het rendement in je brokerapp vaak niet?

Een brokerapp is net een weegschaal in een hotelbadkamer. Hij geeft een getal, dat getal voelt officieel, maar niemand weet precies wat hij meet en hoe hij is afgesteld.

De meeste apps tonen de koerswinst of het koersverlies ten opzichte van je gemiddelde aankoopprijs. Dat is handig om snel te zien of een positie in de plus staat, maar het is iets heel anders dan je werkelijke rendement. Een aandeel dat jaren zijwaarts beweegt en elk jaar netjes dividend uitkeert, ziet er in die app uit als een slaapverwekkende belegging, terwijl het je ondertussen een mooi rendement heeft opgeleverd.

Andersom werkt het ook. Wie halverwege het jaar zijn bonus of de opbrengst van een verkocht pand bijstort, ziet zijn totale vermogen fors stijgen, terwijl een flink deel daarvan gewoon eigen geld is. Ik heb ondernemers gesproken die oprecht dachten dat ze 30% hadden verdiend, tot bleek dat ze vooral veel hadden gestort.

Dit zijn de vijf blinde vlekken die ik in brokerapps het vaakst tegenkom.

• Dividend ontbreekt. Uitgekeerd dividend komt als cash op je rekening en telt niet mee in het percentage achter het aandeel.
• Stortingen en opnames vertekenen. Eigen geld dat erbij komt lijkt op winst, en geld dat je opneemt lijkt op verlies.
• Verkochte posities verdwijnen. Winsten en verliezen op aandelen die je al hebt verkocht zijn vaak uit beeld, waardoor je het verleden mooier onthoudt dan het was.
• Kosten zijn onzichtbaar. Transactiekosten, valutakosten en spreads zitten verstopt in je aankoopprijs of in losse regels op je jaaroverzicht.
• De tijd telt niet mee. Een winst van 20% klinkt mooi, maar over vier jaar is dat een heel ander verhaal dan over één jaar.

Daar komt nog iets bij. Veel beleggers vergelijken hun resultaat met "de markt", en juist daar wringt het in oktober 2026. Volgens Fortune kwam de S&P 500 op 28 oktober 2026 tot binnen 1,2% van zijn record, terwijl de meerderheid van de aandelen in de index die dag daalde. Broadcom, Nvidia en een handvol andere chipbedrijven die profiteren van kunstmatige intelligentie trokken de hele kar.

Kijk, als jouw portefeuille vooral uit Europese dividendaandelen of middelgrote bedrijven bestaat, zegt zo'n indexcijfer dus weinig over wat jij hebt gedaan. Je meet jezelf op dat moment aan een maatlat die door een paar reuzen wordt bepaald.

Een getal in je app is geen rendement. Het is een momentopname van één stukje van het verhaal.

De oplossing is gelukkig niet ingewikkeld. Je hebt drie rekenmethodes nodig, een spreadsheet en een uurtje tijd, en daarna kijk je nooit meer op dezelfde manier naar dat groene percentage.

Hoe bereken je het totaalrendement van je aandelen?

Wie een appelboom koopt, kijkt niet alleen naar hoeveel de boom waard is geworden. De appels die je elk jaar plukt, tellen gewoon mee. Bij aandelen is dat precies zo, alleen heten de appels daar dividend.

Totaalrendement is de eerlijkste eerste stap als je je rendement op aandelen wilt uitrekenen. Je telt alles mee wat de belegging je heeft opgeleverd, dus de koersstijging én de ontvangen dividenden, en je deelt dat door wat je erin hebt gestoken.

Totaalrendement = (eindwaarde min beginwaarde plus ontvangen dividend) gedeeld door beginwaarde

Een rekenvoorbeeld met ronde bedragen maakt het concreet. Je koopt voor €50.000 aan aandelen en na een jaar is die positie €56.000 waard. Onderweg ontving je €1.500 aan dividend. Je totaalrendement is op dat moment €6.000 plus €1.500, dus €7.500, gedeeld door €50.000, en dat komt uit op 15%.

Je app had je 12% laten zien. Dat lijkt een klein verschil, maar een vijfde van je winst zat in het dividend. Wie dat structureel vergeet, onderschat elk jaar zijn beste dividendbetalers en overschat de aandelen die alleen op koers draaien.

Over dat dividend nog een praktische kanttekening. Nederlandse bedrijven houden 15% dividendbelasting in, die je in de meeste gevallen kunt verrekenen met je inkomstenbelasting. Reken daarom met het bruto dividend als je die belasting later terugziet, en met het netto dividend als dat niet zo is. Wil je precies weten hoe dat werkt, lees dan meer over dividendbelasting en hoe je fiscaal slimmer belegt.

Goud is wat dat betreft het spiegelbeeld van een dividendaandeel. Een goudstaaf keert niets uit, dus bij goud is het koersrendement gewoon gelijk aan het totaalrendement, verminderd met eventuele opslag en verzekeringskosten. Eind oktober 2026 zakte de goudprijs onder de $4.000 per troy ounce, en wie daar een positie in heeft voelt elke dollar daling direct in zijn rendement, zonder dividendkussen dat de klap opvangt.

Dat maakt goud niet slechter of beter, maar wel anders om te meten. Overweeg je goud kopen als Nederlandse belegger, reken dan vanaf de eerste dag met alle bijkomende kosten, want die vreten bij een belegging zonder inkomstenstroom direct aan je resultaat.

Vergeet ook de aandelen niet die je al hebt verkocht. Gerealiseerde winst of verlies hoort in je totaalrendement over de periode, want dat geld was gewoon onderdeel van je portefeuille. Ik ken beleggers die hun verliezers stilletjes uit hun geheugen wissen, en dat voelt prettig, maar het maakt je rendementscijfer net zo betrouwbaar als een visverhaal.

Totaalrendement heeft wel één grote beperking. Het vertelt je niet hoe lang je over die winst hebt gedaan, en daarvoor heb je de volgende methode nodig.

Wat is CAGR en waarom misleidt een gemiddeld rendement?

Een rekenraadsel dat ik graag op bijeenkomsten voorleg, gaat zo. Je portefeuille van €100.000 stijgt het ene jaar 50% en daalt het jaar erna 50%. Het gemiddelde rendement is nul procent, want plus 50 en min 50 middelen elkaar netjes uit. Toch heb je na twee jaar nog maar €75.000, omdat je de daling over een groter bedrag hebt geleden.

Dat is gewoon zo, hè. Gemiddelden liegen niet, maar ze vertellen ook niet de waarheid die jij nodig hebt.

Daarvoor bestaat de CAGR, de compound annual growth rate, in het Nederlands het samengestelde jaarlijkse groeipercentage. CAGR vertelt je welk vast percentage per jaar je nodig had gehad om van je beginwaarde bij je eindwaarde te komen. Het hobbelige pad van goede en slechte jaren wordt zo één rechte lijn, waardoor je verschillende beleggingen en periodes eerlijk naast elkaar kunt zetten.

CAGR = (eindwaarde gedeeld door beginwaarde) tot de macht (1 gedeeld door het aantal jaren), min 1

In Excel of Google Sheets deel je de eindwaarde door de beginwaarde, verhef je dat tot de macht 1 gedeeld door het aantal jaren en trek je er 1 van af. Dividenden neem je mee door ze in de eindwaarde op te nemen, bijvoorbeeld omdat je ze hebt herbelegd of omdat ze als cash op je beleggingsrekening staan.

De kracht van samengesteld rendement zie je pas over langere periodes. Een portefeuille van €50.000 die tien jaar lang gemiddeld 7% per jaar samengesteld groeit, is na die tien jaar ongeveer €98.358 waard. Je vermogen is dan bijna verdubbeld, met een groeifactor van 1,97 en een totale groei van ruim €48.000.

Vergelijk het met een lening die je zelf aan iemand verstrekt en waarbij je de rente steeds laat bijschrijven. De eerste jaren merk je weinig, maar de laatste jaren groeit het bedrag harder dan in het begin, terwijl het percentage gelijk blijft. Het geld werkt dan voor jou, en het werkt elk jaar een beetje harder.

Juist daarom zegt één kwartaal of één koersdag zo weinig. Eind oktober 2026 zakte Alphabet na tegenvallende kwartaalcijfers, en volgens Bloomberg viel ook Samsung terug ondanks forse investeringsplannen. Wie op zo'n dag zijn rendement uitrekent, krijgt een momentopname en geen beoordeling van zijn beleggingskeuze.

Mijn vuistregel is daarom eenvoudig. Beoordeel een aandeel pas op zijn CAGR over in ieder geval drie tot vijf jaar, en een complete strategie liefst over een volledige marktcyclus met een stijgende én een dalende fase.

Een kwartaal is weer. Vijf jaar is klimaat. Beoordeel je beleggingen op het klimaat.

CAGR heeft echter ook een zwakke plek. De formule gaat ervan uit dat je één keer instapt en aan het einde de balans opmaakt, en zo beleggen ondernemers zelden.

Hoe bereken je rendement met stortingen en opnames?

Ondernemers beleggen zelden als een spaarautomaat. Er komt een bonus binnen, een dividend uit de holding, de opbrengst van een verkocht pand, en een jaar later haal je weer geld weg voor een nieuwe investering of een verbouwing. Prachtig voor je bedrijf, maar een nachtmerrie voor wie zijn rendement met een simpele formule probeert te berekenen.

Kijk, het probleem zit in de timing van je geld. Stort je een groot bedrag vlak voor een daling, dan doet die daling jou veel meer pijn dan iemand die al jaren met een kleiner bedrag in dezelfde aandelen zat. Jullie hebben dezelfde aandelen, maar jullie persoonlijke rendement is totaal verschillend.

Professionals onderscheiden daarom twee soorten rendement. Het tijdgewogen rendement meet hoe goed de beleggingen zelf presteerden, los van wanneer jij geld stortte of opnam. Fondsbeheerders rapporteren dat cijfer, omdat zij geen invloed hebben op het moment waarop klanten instappen of uitstappen. Het geldgewogen rendement meet wat jij als persoon hebt verdiend, inclusief het effect van je eigen timing.

Voor een particuliere belegger is dat tweede cijfer het eerlijkste. En dat cijfer bereken je met XIRR, een functie die het geldgewogen rendement per jaar uitrekent op basis van de exacte datums en bedragen van al je geldstromen.

Dat timing echt verschil maakt, blijkt uit onderzoek van Ilia Dichev, die in 2007 in de American Economic Review het rendement dat beleggers werkelijk behaalden vergeleek met het rendement van de aandelen zelf. Over de periode 1926 tot 2002 lag het geldgewogen rendement op de New Yorkse beurzen ruim 1 procentpunt per jaar lager, omdat beleggers gemiddeld geld instopten na stijgingen en eruit haalden na dalingen. Op de Nasdaq was dat gat nog veel groter.

Dat is veel geld.

Over twintig of dertig jaar kan één procentpunt per jaar het verschil zijn tussen een comfortabel en een royaal vermogen. En XIRR maakt dat gat bij jezelf zichtbaar, zodat je er ook iets aan kunt doen. Zo bereken je het in een spreadsheet.

1. Zet in kolom A de datum van elke geldstroom en in kolom B het bijbehorende bedrag.
2. Noteer elke storting als negatief bedrag, want dat geld gaat van jou naar je portefeuille.
3. Noteer elke opname, en elk dividend dat je laat uitbetalen naar je privérekening, als positief bedrag.
4. Zet op de laatste regel de peildatum met de actuele waarde van je portefeuille als positief bedrag, alsof je alles op dat moment zou verkopen.
5. Typ in een lege cel =IR.SCHEMA(B2:B20;A2:A20) in de Nederlandse versie van Excel, of =XIRR(B2:B20;A2:A20) in de Engelse versie en in Google Sheets.

De uitkomst is je persoonlijke jaarrendement, inclusief het effect van al je stortingen en opnames. Dividend dat in de portefeuille blijft staan hoef je niet apart in te voeren, want dat zit al in de eindwaarde.

Ik doe dit zelf elk jaar in januari, met de jaaroverzichten van de broker naast me. Het kost een uurtje, en elke keer weer zie ik dingen die geen app me vertelt, zoals een storting die ongelukkig viel of een opname die achteraf precies op tijd kwam.

Om de rekenmethodes en het tijdgewogen rendement goed uit elkaar te houden, heb ik ze in onderstaande tabel naast elkaar gezet.

Methode	Wat meet het	Wanneer gebruik je het	Valkuil
Totaalrendement	Totale winst inclusief dividend over een periode	Eén positie of één jaar zonder tussentijdse stortingen	Zegt niets over de looptijd
CAGR	Gemiddeld samengesteld rendement per jaar	Beleggingen over meerdere jaren vergelijken	Klopt niet bij tussentijdse stortingen en opnames
XIRR (geldgewogen)	Jouw persoonlijke rendement per jaar	Portefeuille met onregelmatige geldstromen	Gevoelig voor de timing van grote bedragen
Tijdgewogen rendement	Prestatie van de beleggingen zelf	Je strategie naast een maatlat leggen	Zegt niets over je eigen timing

Leg je XIRR naast het tijdgewogen rendement van dezelfde portefeuille, dan zie je direct of jouw timing geld heeft opgeleverd of gekost. Ligt je XIRR flink lager, dan zat het probleem niet in je aandelen, maar in het moment waarop je geld bijstortte of weghaalde.

Hoe bereken je je netto en reëel rendement na kosten, belasting en inflatie?

Beleggen zonder oog voor kosten, belasting en inflatie is net als rennen met een bekertje met gaatjes. Hoe hard je ook rent, er lekt altijd wat weg. En jij maar rennen.

Begin bij de kosten, want die heb je het meest in eigen hand. Denk aan transactiekosten, valutakosten bij Amerikaanse aandelen, het verschil tussen de koopkoers en de verkoopkoers en eventuele service of beheerkosten. Neem in je XIRR de bedragen inclusief kosten op, dan gaan ze vanzelf mee in de berekening en zie je je netto rendement.

Daarna komt de belasting. In box 3 betaal je belasting over een fictief, forfaitair rendement, tegen een tarief dat in 2025 op 36% stond, ongeacht wat je in werkelijkheid verdiende. Wie aantoonbaar minder verdiende dan dat forfait, kan via de tegenbewijsregeling zijn werkelijke rendement opgeven, en daarvoor zijn nette berekeningen goud waard. Het kabinet werkt aan een stelsel op basis van werkelijk rendement, waarvan de invoering voorzien is voor 2028.

Beleg je via je bv, dan loopt de rekensom via de vennootschapsbelasting en bij uitkering via box 2. Dat geeft een heel ander nettobeeld, dus bereken je rendement dan op het niveau waar het geld daadwerkelijk zit.

En dan de stille sluipmoordenaar, inflatie. Eind oktober 2026 hield de Federal Reserve de rente vast op 3,75 tot 4%, met tien stemmen voor en twee tegen, omdat de inflatie hardnekkig hoog bleef. Handelaren rekenden op dat moment zelfs op een renteverhoging in december, en dat zegt veel over hoe taai inflatie kan zijn.

Je reëel rendement bereken je met de formule die econoom Irving Fisher al in 1930 beschreef. Deel 1 plus je nominale rendement door 1 plus de inflatie en trek er 1 van af. Bij 7% rendement en 3% inflatie kom je zo op ongeveer 3,9% reëel, en dus niet op de 4% die je met simpel aftrekken zou vinden.

Hoe hard inflatie aantikt, zie je aan een portefeuille van €250.000. Bij een inflatie van 3% per jaar heeft dat bedrag na vijftien jaar nog maar de koopkracht van ongeveer €160.500 van nu. Neem je ook nog een belastingtarief van 36% mee in de rekensom, dan komt de totale erosie volgens de berekening van onze redactie uit op zo'n 39%, terwijl er in je app misschien een keurig positief getal staat.

Je nominale rendement vertelt je hoeveel euro's je hebt. Je reëel rendement vertelt je wat je ermee kunt kopen.

Daarom zet ik naast elk rendement een nulmeting. De simpelste nulmeting is een spaarrekening, want dat is wat je zonder koersrisico had kunnen verdienen. Haal je met aandelen structureel minder dan dat, dan neem je risico zonder er iets voor terug te krijgen.

Rekenvoorbeeld over 15 jaar	Spaarrekening 2%	Aandelenportefeuille 7%
Startbedrag	€100.000	€100.000
Eindwaarde	ca. €134.600	ca. €275.900
Verschil	ca. €141.300 in het voordeel van beleggen, een factor 2,1

Let wel, die 7% per jaar is een aanname en geen belofte. In slechte periodes kan een aandelenportefeuille jarenlang onder die spaarrekening blijven, en precies daarom wil je je eigen cijfers kennen in plaats van te vertrouwen op een gemiddelde uit een brochure.

Rendement van Ahold Delhaize berekenen inclusief dividend

Ahold Delhaize is het soort aandeel waar je op een borrel geen indruk mee maakt. Supermarkten, boodschappen, melk en brood. Niemand wordt er enthousiast van, en juist daarom is het een prachtig voorbeeld.

Het bedrijf ontstond in 2016 uit de fusie van het Nederlandse Koninklijke Ahold en het Belgische Delhaize Groep. Naast Albert Heijn, Delhaize en bol horen ook Amerikaanse ketens als Food Lion, Stop & Shop, Giant Food en Hannaford bij de groep, en het grootste deel van de omzet komt uit de Verenigde Staten. Dat betekent dat de dollarkoers direct doorwerkt in de resultaten die het concern in euro's rapporteert.

Wat Ahold Delhaize interessant maakt voor deze rekensom, is de manier waarop het bedrijf geld teruggeeft aan aandeelhouders. Over boekjaar 2023 keerde het €1,10 dividend per aandeel uit en over 2024 werd dat €1,17, verdeeld over een interim en een slotdividend. Daarnaast kocht het concern de afgelopen jaren steeds voor ongeveer €1 miljard per jaar eigen aandelen in.

Kijk, die twee geldstromen zie je op een totaal andere manier terug. Het dividend landt als cash op je rekening en verdwijnt dus uit het rendementscijfer achter het aandeel in je app. De inkoop van eigen aandelen zie je helemaal niet direct, want die werkt via een lager aantal uitstaande aandelen en een hogere winst per aandeel door in de koers.

Het dividendrendement van Ahold Delhaize schommelde de afgelopen jaren grofweg tussen 3 en 4%. Neem je 3,5% als rekenvoorbeeld, dan levert een positie van €300.000 je €10.500 per jaar op, ofwel €875 per maand, bruto en voor aftrek van de ingehouden dividendbelasting van 15%.

Nou, zet dat eens naast een koers die bij een defensief supermarktaandeel vaak maar langzaam beweegt. Bij zo'n aandeel kan de dividendstroom een groot deel van het totaalrendement uitmaken. Wie alleen naar de koersgrafiek kijkt, ziet een saai aandeel en mist een groot deel van het verhaal.

Wil je het rendement van Ahold Delhaize inclusief dividend uitrekenen, dan zet je elke aankoop als negatief bedrag in je spreadsheet, elk uitgekeerd dividend als positief bedrag op de betaaldatum en de waarde van je aandelen op de peildatum als laatste regel. IR.SCHEMA doet de rest. Je ziet op dat moment niet het koersrendement, maar je echte jaarrendement als aandeelhouder.

Wie zo'n inkomstenstroom bewust wil opbouwen, vindt in ons artikel over dividendgroeiaandelen voor passief inkomen een uitgebreide aanpak, inclusief de valkuilen.

En dan de les die beleggers van het eerste uur nooit vergeten. In februari 2003 maakte het toenmalige Ahold boekhoudproblemen bekend bij de Amerikaanse dochter U.S. Foodservice, en het aandeel verloor op één dag meer dan de helft van zijn waarde. Wie op dat moment een groot deel van zijn vermogen in dat ene aandeel had zitten, heeft fors leergeld betaald.

Daarom wil je je rendement altijd per positie én voor de hele portefeuille kennen. Een mooie dividendstroom zegt weinig als het risico op één naam te groot is, en dat zie je alleen als je beide lagen netjes meet.

Wat zegt je berekende rendement over je beleggingsstrategie?

Een thermometer maakt niemand beter, maar zonder thermometer weet je niet eens dat je koorts hebt. Zo werkt het ook met rendement meten.

Zodra je je XIRR netjes hebt berekend, kun je eindelijk eerlijke vergelijkingen maken. Zet je persoonlijke rendement naast de spaarrekening als nulmeting, naast een brede index als maatlat en naast je eigen doel. Pas op dat moment zie je of je aandelenkeuzes waarde toevoegen of dat je vooral druk bent geweest.

Over die index als maatlat wil ik wel eerlijk zijn. Veel mensen denken dat je beter gewoon de index kunt volgen, maar wie passief de markt volgt, zit er ook volledig bij als het hard naar beneden gaat. Tijdens de kredietcrisis verloor de S&P 500 van de top in oktober 2007 tot de bodem in maart 2009 ruim de helft van zijn waarde, en een passieve belegger had geen enkel mechanisme om dat te beperken.

Daarom kijk ik naast het rendement altijd naar de maximale daling, ook wel drawdown genoemd. Dat is het grootste verlies van een top naar het daaropvolgende dal. Twee portefeuilles met dezelfde CAGR zijn niet even goed als de ene onderweg 20% zakte en de andere 50%, want die tweede vraagt zenuwen van staal en vaak veel meer jaren om te herstellen.

Wetenschappelijk onderzoek laat zien dat het anders kan. Jegadeesh en Titman toonden in 1993 aan dat aandelen die de afgelopen drie tot twaalf maanden goed presteerden, dat in de maanden daarna vaak bleven doen. Moskowitz, Ooi en Pedersen vonden in 2012 een vergelijkbaar trendeffect in tientallen markten en beleggingscategorieën, en Mebane Faber liet in 2007 zien hoe een eenvoudige trendregel de grootste dalingen van een portefeuille fors kon beperken.

Dat is niet mijn mening, dat zijn de feiten. Maar een actieve aanpak met trendvolgen en momentum kun je alleen beoordelen als je je rendement en je dalingen eerlijk meet, anders weet je nooit of je strategie werkt of dat je geluk had.

In mijn boeken, waaronder 10 Stappen Succesvol Beleggen en Beter dan de Bank, komt steeds één principe terug. Wat je niet meet, kun je niet verbeteren. Wie wil uitzoeken welke aanpak bij hem past, kan zich verdiepen in hoe je een beleggingsstrategie kiest die bij jouw profiel past, of in de manier waarop je kwaliteitsaandelen selecteert met een vast stappenplan.

En als je rendementsberekening laat zien dat bepaalde posities al jaren achterblijven, sluit het onderwerp wanneer je uitstapt bij winst of verlies daar goed op aan. Meten zonder consequenties is namelijk gewoon boekhouden.

Wat kun je nu doen?

Goed, je weet nu hoe je je rendement berekent op een manier die verder gaat dan het percentage in je app. Dit zijn de stappen die je kunt onderzoeken om er direct mee aan de slag te gaan.

1. Zet je geldstromen op een rij. Verzamel uit je jaaroverzichten alle stortingen, opnames en dividenden met datum, en zet ze in een eenvoudige spreadsheet.
2. Bereken je persoonlijke XIRR met IR.SCHEMA en leg de uitkomst naast het percentage in je brokerapp. Het verschil vertelt je meer dan je denkt.
3. Haal kosten, belasting en inflatie eraf om je netto en reëel rendement te zien, zodat je weet wat je in koopkracht hebt opgebouwd.
4. Bekijk het totaalrendement per positie, inclusief dividend en verkochte aandelen, en onderzoek welke posities hun plek echt verdienen.
5. Onderzoek hoe een actieve strategie met trendvolgen of momentum zich verhoudt tot je huidige aanpak, en meet dat over een volledige marktcyclus inclusief de maximale daling.

Dat is de kern. Niet het getal in je app telt, maar wat jij er in koopkracht aan overhoudt.

Wil je leren hoe je stap voor stap een portefeuille opbouwt met bewezen, actieve strategieën en een rendement dat je ook echt kunt meten, kijk dan eens rond op Beleggen.com. Wie liever eerst de basis legt, vindt in onze cursus voor beleggers die zelf aandelen willen selecteren een rustige en praktische start.

Bronnen

1. Dichev, I.D. (2007). What Are Stock Investors' Actual Historical Returns? Evidence from Dollar-Weighted Returns. American Economic Review, 97(1).
2. Jegadeesh, N. & Titman, S. (1993). Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency. The Journal of Finance, 48(1).
3. Moskowitz, T.J., Ooi, Y.H. & Pedersen, L.H. (2012). Time Series Momentum. Journal of Financial Economics, 104(2).
4. Faber, M.T. (2007). A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation. The Journal of Wealth Management, 9(4).
5. Fisher, I. (1930). The Theory of Interest. New York, Macmillan.
6. Ahold Delhaize. Annual Report 2023 en Annual Report 2024.
7. Federal Reserve. FOMC Statement, oktober 2026.
8. Fortune (28 oktober 2026). S&P 500 pulls within 1.2% of its all time high even as majority of its stocks fell.
9. CNBC (29 oktober 2026). Nasdaq 100 futures dip as Alphabet shares sell off after earnings report.
10. Bloomberg (29 oktober 2026). Samsung Chip Profit Misses Estimates Lifted by Resurgent AI Hope.
11. Van Wijk, H. 10 Stappen Succesvol Beleggen en Beter dan de Bank. Beleggen.com.